PENGARUH LITERASI KEUANGAN, PENGENDALIAN DIRI, DAN SIKAP TERHADAP UTANG TERHADAP KECENDERUNGAN BERUTANG PADA GENERASI Z PENGGUNA BNPL (Survei pada Mahasiswa Klaster Ekonomi Angkatan 2023, Universitas Siliwangi, Tasikmalaya)

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh literasi keuangan, pengendalian diri, dan sikap terhadap utang terhadap kecenderungan berutang pada mahasiswa dalam penggunaan layanan Buy Now Pay Later (BNPL). Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode survei terhadap 318 responden. Teknik analisis yang digunakan adalah regresi linear berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa literasi keuangan (β = 0,520; p < 0,05), pengendalian diri (β = 0,511; p < 0,05), dan sikap terhadap utang (β = 1,124; p < 0,05) berpengaruh positif dan signifikan terhadap kecenderungan berutang. Secara simultan, ketiga variabel berpengaruh signifikan dengan nilai koefisien determinasi (R²) sebesar 0,710, yang menunjukkan bahwa 71% variasi kecenderungan berutang dapat dijelaskan oleh model penelitian. Temuan ini menunjukkan bahwa dalam konteks BNPL, variabel yang secara teoritis berfungsi sebagai pengendali perilaku, seperti literasi keuangan dan pengendalian diri, justru dapat meningkatkan kecenderungan berutang. Hal ini dapat dijelaskan melalui pendekatan behavioral finance, di mana keputusan keuangan individu tidak sepenuhnya rasional, melainkan dipengaruhi oleh faktor psikologis seperti overconfidence dan illusion of control. Selain itu, sikap positif terhadap utang memperkuat kecenderungan berutang karena utang dipersepsikan sebagai alat pembayaran yang fleksibel dan mudah diakses. Dengan demikian, penelitian ini menunjukkan adanya pergeseran perilaku keuangan dari pendekatan rasional menuju pendekatan behavioral dalam penggunaan layanan kredit digital di kalangan mahasiswa.

Kata kunci: Literasi Keuangan, Pengendalian Diri, Sikap Terhadap Utang, Kecenderungan Berutang, BNPL.