ANALISIS KOMPARATIF LIKUIDITAS SAHAM DAN RETURN SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH PENGUMUMAN STOCK SPLIT (Studi Pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2018-2022)

Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui perbedaan likuiditas saham dan return saham sebelum dan sesudah pengumuman stock split. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan melakukan stock split antara tahun 2018-2022. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah Likuiditas Saham dan Return Saham dengan indikator Trading Volume Activity dan Expected Return. Teknik pengumpulan data yang dilakukan pada penelitian ini adalah metode dokumentasi. Data yang digunakan adalah data sekunder yang didapatkan melalui website resmi Bursa Efek Indonesia, yahoo finance, dan laman website resmi perusahaan. Alat analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah Kolmogorov Smirnov Test, Paired Sample T- Test, dan Wilcoxon Signed Rank Test. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa: (1) Terdapat perbedaan signifikan likuiditas saham sebelum dan sesudah pengumuman stock split antara tahun 2018-2022. (2) Terdapat perbedaan signifikan return saham sebelum dan sesudah pengumuman stock split antara tahun 2018 2022. Hal tersebut menunjukan bahwa peristiwa stock split memiliki kandungan informasi yang dapat dianalisis oleh tiap investor.

Kata Kunci: Likuiditas Saham, Return Saham, Trading Volume Activity dan Expected Return.