PENGARUH KEBIJAKAN DIVIDEN, LEVERAGE, DAN FINANCIAL STABILITY TERHADAP VOLATILITAS HARGA SAHAM (Studi Kasus Pada Perusahaan yang Termasuk dalam Indeks LQ45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2019-2024)

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Kebijakan Dividen, Leverage, Financial Stability secara simultan dan parsial terhadap Volatilitas Harga Saham Pada Perusahaan yang termasuk dalam Indeks LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2019-2024. Metode penelitian yang digunakan yaitu metode penelitian kuantitatif dengan pendekatan deskriptif. Sedangkan teknik pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Populasi dalam penelitian ini sebanyak 45 perusahaan yang termasuk ke dalam Indeks LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2019-2024 dengan metode pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling dan Non probability sampling sehingga diperoleh 18 perusahaan yang menjadi sampel pada penelitian ini. Teknik analisis data yang digunakan adalah analisis regresi data panel dengan menggunakan software Eviews versi 12. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa: (1) Kebijakan Dividen secara parsial tidak berpengaruh positif terhadap Volatilitas Harga Saham; (2) Leverage secara parsial berpengaruh positif terhadap Volatilitas Harga Saham; (3) Financial Stability secara parsial tidak berpengaruh positif terhadap Volatilitas Harga Saham; (4) Kebijakan Dividen, Leverage, dan Financial Stability secara simultan berpengaruh signifikan terhadap Volatilitas Harga Saham.

Kata Kunci: Kebijakan Dividen, Leverage, Financial Stability, dan Volatilitas Harga Saham