PENGARUH PEMBIAYAAN BAGI HASIL DAN LIKUIDITAS TERHADAP PROFITABILITAS DENGAN PEMBIAYAAN BERMASALAH SEBAGAI VARIABEL INTERVENING (Studi Kasus pada Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah di Indonesia Periode 2020-2024)

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui: (1) Pembiayaan Bagi Hasil (PBH), Likuiditas (FDR), Pembiayaan Bermasalah (NPF) dan Profitabilitas (ROA) pada Bank Umum Syariah (BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS) di Indonesia periode 2020-2024; (2) Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil, Likuiditas, dan Pembiayaan Bermasalah terhadap Profitabilitas secara bersama-sama. (3) Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil dan Likuiditas, terhadap Pembiayaan Bermasalah secara parsial. (4) Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil, Likuiditas, dan Pembiayaan Bermasalah terhadap Profitabilitas secara parsial; serta (5) Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil dan Likuiditas terhadap Profitabilitas yang dimediasi oleh Pembiayaan Bermasalah. Metode penelitian yang digunakan merupakan penelitian kuantitatif dengan pendekatan deskriptif dan metode analisis menggunakan analisis jalur. Pengolahan data dilakukan dengan bantuan aplikasi SPSS 26. Berdasarkan hasil penelitian, dapat diketahui: (1) PBH dan FDR pada setiap BUS dan UUS memiliki nilai yang bervariasi. Rata-rata NPF pada setiap BUS dan UUS menunjukkan bahwa masih tergolong sehat. ROA BUS dan UUS juga memiliki nilai yang bervariasi, dan sebagian besar rata-rata ROA pada setiap BUS dan UUS tergolong cukup sehat. (2) Secara bersama-sama PBH, FDR dan NPF berpengaruh positif signifikan terhadap ROA. Secara parsial PBH berpengaruh positif signifikan terhadap NPF dan FDR tidak berpengaruh terhadap NPF. (3) Secara parsial PBH tidak berpengaruh terhadap ROA, FDR tidak berpengaruh terhadap Profitabilitas, dan NPF berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA. (4) Hasil pengujian hipotesis menggunakan uji sobel menunjukkan bahwa NPF dapat memediasi pengaruh PBH terhadap ROA namun tidak memediasi pengaruh FDR terhadap ROA.

Kata Kunci: Pembiayaan Bagi Hasil, Likuiditas, Pembiayaan Bermasalah, dan Profitabilitas