PERBANDINGAN RETURN SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH FENOMENA JANUARY EFFECT, MONDAY EFFECT, DAN WEEKEND EFFECT (Survei pada Perusahaan yang Terdaftar di IDX 30 Tahun 2019-2024)

Penelitian ini dilatarbelakangi oleh adanya fenomena anomali musiman (seasonal anomalies) yang diduga memengaruhi pergerakan return saham pada periode tertentu di pasar modal Indonesia. Tujuan penulisan ini untuk mengetahui perbedaan return saham sebelum dan sesudah fenomena January effect, Monday effect, dan Weekend effect. Metode penelitian yang dilakukan adalah metode kuantitatif dengan jenis penelitian komparatif dan studi peristiwa. Jumlah perusahaan yang dijadikan sampel dalam penelitian ini adalah 9 perusahaan yang terdaftar di IDX30 Brusa Efek Indonesia dengan menggunakan teknik studi peristiwa (event study). Periode pengamatan dalam penelitian ini adalah 10 hari, yaitu 5 hari sebelum dan sesudah fenomena. Teknik analisis data yang digunakan adalah uji statistik deskriptif, uji normalitas, uji beda t yaitu uji Wilcoxon Signed Rank Test. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara return saham sebelum dan sesudah fenomena January effect, Monday effect, dan Weekend effect pada perusahaan yang terdaftar di IDX30 periode 2019–2024. Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan tambahan bukti empiris mengenai anomali pasar di Indonesia serta menjadi referensi bagi investor, akademisi, dan peneliti selanjutnya dalam memahami perilaku return saham pada perusahaan yang tergabung dalam indeks IDX30.

Kata Kunci: Return Saham, January effect, Monday effect, Weekend effect, IDX30